◎记者 霍星羽
“工业黄金”价格继续上涨。上海钢联数据显示，7月24日国内氧化镨钕价格为52万元/吨，相较于年初已上涨30.5%。A股市场上，7月24日稀土、稀土永磁板块飘红，广晟有色、中科三环涨停，北方稀土盘中触及涨停。
业内人士认为，当前稀土市场火热是供需和预期共振的结果。国内镨钕价格与美国国防部给美国稀土企业MP定的最低承诺价相比，尚有较大价差。另外，稀土供需层面的好转也为价格走强提供支撑。
轻稀土价格较年初上涨三成
上海有色网分析称，目前稀土价格的大幅上涨，主要集中在轻稀土市场。具体来看，氧化镨钕价格持续上涨至52万元/吨至53.5万元/吨，其他氧化物价格保持稳定或下调；镨钕金属价格持续上涨至63万元/吨至64万元/吨，其他金属价格较为稳定。
A股某稀土企业高管对记者表示，近期稀土市场火热是供给、需求、预期共同作用的结果。以往大家往往从供需因素考虑稀土价格，但是MP事件令市场形成了一个预期：美国国防部给该企业镨钕产品设定的最低价是110美元/公斤，比我国内的价格高出较多。即相较之下，国内镨钕产品还有提涨空间。
近期，MP斩获来自美国国防部、苹果公司的两笔大订单。该企业于7月10日宣布，将与美国国防部建立合作，双方已达成一项为期10年的协议，美国国防部承诺投入数十亿美元，并为MP库存或售出的钕镨产品设定每公斤110美元的最低价格承诺，既降低非市场因素带来的风险，又确保稳定可预测的现金流，同时共享收益溢价。
当地时间7月15日，该公司还宣布与苹果达成了一项价值5亿美元的合作，将大幅扩大其得克萨斯州工厂的产能，为苹果设备供应回收的稀土磁体。有券商认为，此举将拉升海外镨钕金属整体价格，并带动海外稀土矿消耗量走高。
不过，目前现货市场上成交状况并不活跃。某磁材企业负责人告诉记者，最近涨价过快，下游观望居多，不敢冒进下单。
上海有色网分析称，氧化物市场，持货商对后市价格预期较高，不愿低价出货，挺价意愿强烈。受此影响，报价出现明显上涨。而金属市场则因氧化物成本制约影响，跟涨氧化物市场，但由于价格波动过大，市场报盘询价活跃度低，观望情绪浓厚。
下游需求有所好转
A股某稀土上市公司高管表示，当下稀土永磁材料的需求确实也有好转，供需因素为其价格提供支撑。
需求端，稀土永磁材料尚有想象空间。中金分析称，人形机器人或迎来量产元年。马斯克此前透露，到2029年或2030年，实现年产百万台Optimus机器人具有现实可行性。2025年，该企业将在工厂部署数千个人形机器人。据中金机械团队预测，2028年全球人形机器人产量有望达到100万台，2024年至2028年复合年均增长率达276%。
中金有色团队介绍，关节执行器是人形机器人的主要输出机构，决定系统的自由度和运动性能，其核心构成是电机和传动部件。电驱动关节、灵巧手根据需求选用电机不同，但均需应用稀土永磁体。
除了人形机器人领域外，新能源汽车及汽车零部件也用到稀土永磁材料，其在稀土永磁下游应用占比超过50%。中金有色团队分析，2024年下游稀土永磁企业钕铁硼销量整体呈增长态势。
北方稀土近期表示，国内市场消费需求稳定，下游部分企业申请到出口许可证，海外订单少量恢复，部分大厂陆续招标补货，或支撑主流产品价格企稳运行。
上述磁材企业负责人表示，公司出口正在逐步恢复，含重稀土管制元素的需要申请两用物项许可，时间较长，但也在陆续按规定审批。公司库存原材料基本可以保证1个月的投料生产，已接订单一个月左右。
长期看，中金测算2025年至2027年全球氧化镨钕供需缺口分别为28吨、1525吨和1018吨，占需求比例分别为0.02%、1.24%和0.78%，全球氧化镨钕供需有望持续偏紧，稀土价格有望温和上涨。
